00:00 Altavoz A
Has trillado mucha bono incluso en las últimas 24 horas. Recuerde, todavía faltan menos de 48 horas para que el presidente Trump anunciara inicialmente ese acuerdo de detención el fuego. Ahora mira algunos de los datos de pedido, mencionabas el justiciero de Ormuz allí. Según S&P, sólo cuatro barcos cruzaron el miércoles. Reuters informa que cinco cruzaron, sólo uno de ellos era un petrolero. Esto todavía está muy por debajo de los niveles que estábamos viendo tan pronto como unos días antiguamente. Esto demuestra que esto no está disminuyendo como esperaba la Casa Blanca. Has trillado al vicepresidente JD Vance salir y asegurar que no van a avanzar si la recta no está abierta. Irán dice que Estados Unidos ha violado el acuerdo de detención el fuego, citando los ataques en el Líbano por parte de Israel, citando las demandas de Estados Unidos de que Irán abandone su software de explicación nuclear. Todas estas son cuestiones de lista roja para ambas partes y aparentemente se están volviendo más complicadas antiguamente de que comiencen las conversaciones en Islamabad, Pakistán, el sábado. En respuesta, hemos trillado cómo los mercados del petróleo vuelven a subir. El crudo Brent subió más del 4% esta mañana. USWTI subió más del 5%. El mercado no está efectivamente seguro de qué hacer con esto. Por lo que escuché de la parentela con la que hablo en el radio en el radio, del estratega con el que hablo, hasta que haya argumentos efectivamente convincentes de que los barcos pueden hacer ese cruce de forma segura, vamos a permanecer sentados en esta inquietud por un tiempo.
01:23 Altavoz B
Sí, Jake, si miras la bono del mercado de ayer, pensarías que todos de repente pensaron que íbamos a tener cientos de barcos pasando por la calle. La vida ha vuelto a la normalidad y el precio del petróleo está volviendo a descabalgar. Pero Jake, déjame quedarme contigo un segundo. Goldman Sachs salió esta mañana con una nota, manteniéndose en su llamado a los precios del petróleo. Una cosa, una vez que las cosas se calmen, terminará el cuarto trimestre en torno a los 75 dólares el barril. ¿Le parece correcto si volvemos a alguna forma de normalidad?
01:52 Altavoz A
Si volvemos a algún tipo de normalidad, creo que sí, pero es un gran si. Todos los estrategas con los que hablé han señalado que si esto se abre, si esos 800 camiones cisterna que están atrapados a los dos lados de la recta de movimientos de Hor pueden comenzar a moverse nuevamente, podríamos ver un reequilibrio significativo a la desaparecido en los precios del petróleo. Dicho esto, el tablado alcista para el petróleo en este momento, digamos que esto dura hasta abril o junio o más reformista el verano, podríamos estar mirando a 100 dólares por barril de petróleo hasta fin de año y posiblemente incluso hasta 2027. Este es un gran si en este momento para el mercado. Y nuevamente, todo lo que sigo escuchando es que el mercado necesita ver barcos en movimiento. Aquí la bono hablará mucho más que las palabras.
02:46 Altavoz B
Keith, fue un placer verte, amigo mío, como siempre. Uh, siempre estaba pensando en el día de hoy, ¿cuánto tiempo pasé tanto tiempo pensando en los pasos rectos de sus movimientos en mi vida? Ni siquiera sé si hablé de ello en la escuela secundaria, Keith, pero esto sigue siendo una prioridad para los mercados y tú, amigo mío, saliste y mejoraste el sector energético, ¿verdad?
03:19 Altavoz C
Así es. Bueno, oye, siempre es un placer estar contigo. Ojalá pueda animarte un poco, ¿verdad? Sí, anímame. Por eso estás aquí. un poco. Um, sí, escuche, um, tengo que asegurar en términos más generales que en el mercado la semana pasada, nuestros indicadores estuvieron sobrado sobrevendidos. Entonces dijimos que empezamos a decirles a nuestros inversores que la premio por el aventura estaba mejorando un poco a pesar de que hay mucha incertidumbre. Pero ayer, cuando el petróleo bajó, ya sabes, lo siento, las acciones de energía bajaron en torno a de un 4,5 por ciento, lo tomamos como una oportunidad para mejorar la energía por algunas de las razones que acabamos de describir. Creemos que la energía probablemente se mantendrá poco elevada. Todavía tenemos una sobreponderación en áreas como la industria y la tecnología, pero aquí es donde las cosas van a ser poco complicadas. Y si la situación se intensifica, conviene tener cierta cobertura internamente de las carteras y creemos que el sector energético lo hace. Ahora, Brian, todavía me gustaría recordarnos que este es el primer aniversario de ese aumento de casi el 10% en la pausa arancelaria del año pasado. Supongo que las cosas serán complicadas, pero la otra cosa a tener en cuenta es que los mercados tienden a tocar fondo cuando hay un pico de incertidumbre, si se dilación claridad, claridad total, el mercado ya se ha movido.